Commodities: Limite de preço diário de soja (não aplicável em mercados eletrônicos) 1. 50 centsbu (2.500 contratos) acima ou abaixo do preço de liquidação de dias anteriores. 2. Sem limite no mês do local (os limites são levantados a partir do primeiro dia da posição). Compreender os contratos de soja Como todas as commodities. A soja tem seu próprio símbolo de ticker, valor do contrato e requisitos de margem. Para negociar com sucesso uma mercadoria, você deve estar ciente desses componentes-chave e entender como usá-los para calcular seus lucros e perdas potenciais. Por exemplo, se você comprar ou vender um contrato de futuros de soja, você verá um identificador de fita ticker que se parece com isto: Isto é como dizer Soja (S) 2008 (8) novembro (K) às 13,8375 por bushel (13836). Um comerciante compra ou vende um contrato de soja de acordo com este tipo de cotação. Dependendo do preço cotado, o valor de um contrato de commodities é baseado no preço atual do mercado multiplicado pelo valor real do próprio contrato. Neste caso, o contrato de soja é o equivalente a 5.000 bushels multiplicados por nosso preço hipotético de 13836, como em: 13.8375 x 5.000 bushels 69.187,5 As commodities são negociadas com base na margem. E as mudanças de margem com base na volatilidade do mercado e no valor nominal atual do contrato. O comércio de um contrato de soja no CBOT requer uma margem de 4.725, que é aproximadamente 7 do valor nominal. Cálculo de uma mudança de preço Uma vez que os contratos de commodities são personalizados, cada movimento de preços tem seu próprio valor distinto. Um movimento de um centavo em um contrato de soja é igual a 50. Ao determinar os números de lucro e perda de soja do CBOT, você calcula a diferença entre o preço do contrato e o preço de saída e, em seguida, multiplique a diferença em 50. Por exemplo, se os preços Mude de 13836 para 13506, você multiplica a diferença, que é 33, por 50 para produzir uma mudança no valor do contrato de 1.650. Preço do contrato de soja (movimento de 1 centavo 50) 33 centavos ou 1.650 Trocas de soja A soja é negociada em formato aberto e eletronicamente através do Grupo CME (Chicago Mercantile Exchange (e-CBOT)), Bolsa Mercantil e Futuros (BMampF ), Mercado a Termino de Buenos Aires (MATba), Dalian Commodity Exchange (DCE), Kansai Commodities Exchange (KANEX), National Commodity e Derivatives Exchange (NCDEX) e o Tokyo Grain Exchange (TGE). Fatos sobre a produção A maior parte da cultura de soja é alocada para o óleo vegetal e como alimentação animal. Enquanto o tofu, o leite de soja e outros produtos de soja foram desenvolvidos para consumo humano, uma pequena parcela da safra é realmente alocada para gêneros alimentícios. Os agricultores reservaram 74,8 milhões de acres para plantações de soja. Em 2007, apenas 63,6 milhões de acres (25,7 milhões de hectares) foram destinados à soja. O rendimento dessa safra produziu 2.585 bilhões de bushels (70,36 milhões de toneladas métricas) de soja, e quase metade disso, ou 1,0 bilhões de bushels (27,9 milhões de toneladas métricas) foram exportados. Ironicamente, a China é o maior importador de soja dos EUA, chegando em um segundo distante. Considerando os subprodutos de soja, que são farelo de soja e óleo de soja, o México comprou 439 milhões de milho de farelo de soja e comprou 160 milhões de óleo de soja. Fatores que influenciam o preço da soja O preço da soja é influenciado pelos seguintes fatores: A soja possui dois subprodutos: farelo de soja e óleo de soja. Cada mercado de subprodutos goza de sua própria cadeia de oferta e demanda e uma relação entre si. O comércio de soja usa uma estratégia chamada de propagação de amora. Em que um comerciante compra um contrato de soja (S) e vende um contrato de óleo de soja (BO) e um contrato de farelo de soja (SM). Esta é uma maneira de diminuir a exposição às forças do mercado e criar uma proteção contra fatores de oferta e demanda. Uma das influências mais controversas no mercado da soja é o conceito de modificação genética ou organismos geneticamente modificados (OGM). A feijão de soja foi modificado para ser resistente a herbicidas, introduzindo genes retirados de bactérias. Dentro de uma faixa de 10 anos de 1997 a 2007, a população de soja de OGM aumentou de cerca de 8 para 89. Embora ainda seja uma questão de polarização entre os consumidores, as culturas de soja transgênica foram tentativamente aceitas. O Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA) lança vários relatórios importantes sobre soja. Todos os anos, em março, o Prospective Plantings é divulgado, detalhando quantos e quais culturas serão plantadas pelos agricultores para a próxima temporada. Todos os meses depois, o USDA divulga um relatório mensal da Produção de Cultivo, que estima a oferta e demanda de soja. O relatório final importante é o relatório do Grain Stocks, que é divulgado quatro vezes por ano e examina o suprimento de soja e vários outros grãos, estado por estado, e se a soja está fora do local ou no local. O Brasil é o segundo maior produtor de soja por trás do produzido 52,7 milhões de toneladas métricas, e está tentando expandir ainda mais o cultivo da soja. No entanto, o país enfrenta a oposição de vários grupos ambientais que disputam a invasão da soja na floresta amazônica e o desmatamento geral com fins lucrativos. 13 Conclusão O aumento dos preços da soja tem um impacto negativo em outros grãos. Os agricultores só têm tantas terras aráveis para plantar colheitas. Como substituto bom, afasta o milho e o trigo, prejudicando suas cadeias de oferta e demanda, o que, por sua vez, afeta significativamente nosso sistema global de grãos. Os suprimentos globais são interdependentes entre os países, tornando todos os grãos negativamente interdependentes por causa da luta por recursos limitados. Tudo isso leva a flutuações extremas no preço e na volatilidade da soja - o ambiente perfeito para o comércio. Commodities: SugarSoybean Futures and Options Futuros e Opões de Soja A soja é uma das commodities mais ativas e populares para o comércio. A soja é esmagada para produzir dois produtos principais: óleo de soja e farelo de soja. O óleo é usado em uma extensa lista de produtos e a refeição é usada principalmente na alimentação animal. Os EUA são o maior produtor de soja e são cultivados principalmente em todo o Centro-Oeste. Somente nos Estados Unidos, os agricultores cultivam cerca de metade do suprimento do mundo, e eles continuam a ser um importante produtor de dólares entre as exportações agrícolas dos EUA. Por mais importantes que sejam, a estabilidade de preços torna-se essencial para as empresas que dependem de soja para seus processos de fabricação. Os suprimentos globais flutuam continuamente devido às decisões de plantio feitas a cada primavera, bem como variações de temperatura e precipitação ao longo da estação de crescimento. Além disso, a demanda nunca deixa de mudar. Como resultado, os preços podem variar substancialmente do dia a dia. A soja é uma variedade de feijão comestível também conhecido como grãos de soja ou Glycine max. A feijão de soja também é chamado de edamame, embora este termo seja geralmente reservado para soja imaturo, ou o prato composto por soja cozida em pó. Este feijoeiro é nativo do Leste Asiático, mas agora é amplamente cultivado e consumido em todo o mundo. Os produtos de soja são utilizados para consumo humano, alimentação animal e uma variedade de produtos industriais e não alimentares. Dicas sobre o comércio de soja: os meses de verão serão os mais ativos e voláteis. Monitore o clima no Centro-Oeste por excesso de calor ou inundações. Os relatórios de culturas mensais são um grande motor de mercado. Veja como o mercado reage aos relatórios. Seja cauteloso se o mercado se mover mais baixo em um relatório de alta. Mantenha os antiácidos próximos. O mercado pode ser uma montanha-russa durante o verão e as emoções podem controlar os mercados. Evite comprar opções caras quando o mercado é muito volátil. Os comerciantes podem oferecer preços a níveis que podem ser apostas melhores. Não analise demais, é apenas oferta e demanda que move os preços da soja e de todos os outros mercados. Futuros de soja: a diversidade de soja O complexo de soja refere-se à soja, seus dois subprodutos principais: óleo de soja e farelo de soja e sua inter-relação especial ao longo dos processos de produção, processamento e comercialização. Os produtos inteiros de soja são especialmente apreciados na Ásia e entre os devotos de alimentos naturais na Europa e nos Estados Unidos. A soja fornece a base para fontes de proteína com baixo teor de gordura, como tofu, miso e leite de soja. O óleo de soja continua a ser o óleo comestível mais utilizado nos Estados Unidos, com consumo superior ao de todas as outras gorduras e óleos combinados. É um ingrediente principal no óleo de cozinha, margarina, maionese, molho de salada e encurtamento. A lecitina é um emulsionante natural derivado do óleo de soja e, sem ele, o chocolate se separaria da manteiga de cacau e estragaria muitos momentos doces. A farinha de soja é o suplemento de proteína dominante usado em alimentos para animais e aves de capoeira nos EUA. Os produtos de soja também são usados para fazer alimentos para bebés, produtos dietéticos, cerveja e cerveja e macarrão. Os usos técnicos incluem adesivos, materiais de limpeza, poliésteres e outros têxteis. Os mercados de futuros fornecem o mecanismo de planejamento de negócios a longo prazo, que pode levar à rentabilidade operacional para agricultores, processadores, produtores de gado e fabricantes de alimentos. Futuros de soja Ferramentas financeiras indispensáveis Quem comercializa futuros e opções de soja Praticamente todos. Agricultores, comerciantes, processadores e outros hedgers no pipeline de commodities agrícolas usam os futuros de CBOT e opções para gerenciar preços. Os contratos de futuros e opções destinam-se a promover um melhor planejamento de negócios, uma qualidade e serviço de produtos mais consistentes e um aumento da lucratividade operacional. Os especuladores também negociam a procura de rendimentos rentáveis em seus investimentos, mesmo que eles não tenham envolvimento direto no agronegócio. Aqui estão alguns exemplos específicos de por que as pessoas comercializam futuros e opções de soja: uma usina de processamento de soja usa futuros de farelo de soja, óleo de soja e farelo de soja para proteger sua margem bruta de processamento - a diferença entre o custo da soja ea eventual receita do óleo acabado E refeição. A compra de futuros de soja protege contra o aumento dos custos de insumos. A venda de futuros de óleo e farelo de soja protege contra a queda dos preços para as vendas posteriores de farelo e óleo. O programa de gerenciamento de riscos ajuda a estabilizar os custos e os preços, dando assim ao processador uma vantagem competitiva no mercado. Na busca de maior retorno no capital, um advogado decide negociar futuros de commodities. Depois de analisar dados diferentes, ela antecipa o aumento dos preços da soja e, com a ajuda de um corretor, adquire um contrato de futuros de soja. Três semanas depois, as condições climáticas reduzem a previsão da colheita e os preços da soja aumentam. O investidor vende seu contrato de futuros a um preço maior que o que pagou, aproveitando assim a transação, mesmo que sua profissão não tenha vínculo direto com a produção agrícola ou alimentar. Ao participar do processo de negociação como especulador, ela adiciona liquidez ao mercado e fornece hedge com uma saída para transferir seus riscos. Especificações do contrato de futuros de soja Tamanho do contrato 5.000 bushels (136 toneladas métricas) Deliverable Grade 2 Amarelo ao preço do contrato, 1 Amarelo com um prémio de 6 centbushel, 3 Amarelo com um desconto de 6 centavos de desconto Unidade de preços Cents por alqueire Tick Tamanho (flutuação mínima) 14 de um Por mês (por mês) Contrato Mess Símbolos Janeiro (F), março (H), maio (K), julho (N), agosto (Q), setembro (U) amp novembro (X) Horário comercial CME Globex (eletrônico Plataforma) Domingo 8211 Sexta-feira, 7:00 da tarde 8211 7:45 a. m. CT e segunda-feira 8211 sexta-feira, 8:30 a. m. 8211 1:15 p. m. CT Open Outcry (Trade Floor) Segunda-feira 8211 Sexta-feira, 8:30 a. m. 8211 1:15 p. m. CT Daily Price Limite 0,70 por bushel expansível para 1,05 e depois para 1,60 quando o mercado fecha na oferta limite ou oferta limite. Não haverá limites de preço no contrato do mês atual em ou após o segundo dia útil anterior ao primeiro dia do mês de entrega. Última data de negociação O dia útil anterior ao 15º dia de calendário do mês do contrato. Última data de entrega Segundo dia útil após o último dia de negociação do mês de entrega. Símbolos de Ticker de Produto CME Globex (Plataforma Eletrônica) ZS SClearing Open Outcry (Trading Floor) S Opções de Futuros de Soja Tamanho do Contrato Um contrato de futuros de soja (de um mês específico) de 5.000 bushels Tamanho Tick (flutuação mínima) 18 de um cêntimo por alqueire (6.25 Por contrato) Intervalos de preço de greve A negociação deve ser realizada para opções de colocação e chamada com preços impressionantes em múltiplos integrais de dez (10) centavos e vinte (20) centavos por alquebre. Mais detalhes sobre os intervalos de preços de ataque são descritos na Regra 11A01.E. Contrato MonthsSymbols janeiro (F), março (H), maio (K), julho (N), agosto (Q), setembro (U) amp. Novembro (X), um contrato de opção mensal (serial) é listado quando o mês da frente é Não é um contrato de opção padrão. O contrato mensal da opção se exercita no contrato de futuros próximo. Por exemplo, uma opção de outubro se exerce em uma posição futura de novembro. Preço diário Limite de 0,70 por bushel expansível para 1,05 e, em seguida, para 1,60 quando o mercado fecha à oferta limite ou oferta limite. Não haverá limites de preço no último dia de negociação. Última data de negociação para contratos de opções padrão e de série: a última sexta-feira que precede, pelo menos, dois dias úteis no último dia útil do mês anterior ao mês da opção. Exercício O comprador de uma opção de futuros pode exercer a opção em qualquer dia útil anterior ao vencimento, mediante aviso prévio à Câmara de compensação até às 6:00 p. m. Hora de Chicago. O exercício de opção resulta em uma posição de mercado de futuros subjacente. As opções em dinheiro no último dia de negociação são exercidas automaticamente. Expiração As opções de futuros de soja não utilizadas devem expirar às 7:00 da. m. No último dia de negociação. Horário de Negociação CME Globex (Plataforma Eletrônica) Domingo 8211 Sexta-feira, 7:00 p. m. 8211 7:45 a. m. CT e segunda-feira 8211 sexta-feira, 8:30 a. m. 8211 1:15 p. m. CT Open Outcry (Trade Floor) Segunda-feira 8211 Sexta-feira, 8:30 a. m. 8211 1:15 p. m. CT Product Ticker Symbols CME Globex (Plataforma Eletrônica) OZS SClearing Open Outcry (Trading Floor) CZ para callsPZ para puts Exchange Rule Estes contratos estão listados e sujeitos às regras e regulamentos do CBOT. Comentário do Mercado de Soja Gerenciando o Risco de Preço com o Futuro de Grãos e Oleaginosas Opções de Ampliação (PDF) Atualização Mensal de Grãos Agrícolas (PDF) ClearTrade Commodities Contact amp Número de Telefone Local: 773-561-9777 773-561-9777 Fax: 773-561-9775 ClearTrade Commodities 5415 N. Sheridan Rd. Suite 5512 Chicago, IL 60640 ClearTrade Inc. é membro da Associação Nacional de Futuros
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